一、  外盤情況

1、 美國三大股指全線收跌 ， 道指跌 0.86%報(bào) 33127.74 點(diǎn) ， 標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.72%報(bào) 4061.22 點(diǎn) ， 納指跌 0.49%報(bào) 11966.4 點(diǎn) ， 美國三大股指錄得連續(xù)第四日下跌。

2、 國際貴金屬期貨普遍收漲 ， COMEX 黃金期貨漲 1.06%報(bào) 2058.6 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 2.55%報(bào) 26.335 美元/盎司。

3、 國際油價(jià)表現(xiàn)分化，美油 6 月合約跌 0.01%，報(bào) 68.59 美元/桶。  布油 7 月合約漲0.25% ， 報(bào) 72.51 美元/桶。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 期銅漲 0.79%報(bào) 8535 美元/噸，LME 期鋅跌 0.13%報(bào) 2626.5 美元/噸，LME 期鎳跌 3%報(bào) 24000 美元/噸，LME 期鋁跌 1.1%報(bào) 2295.5 美元/噸 ， LME 期錫跌 3.82%報(bào) 25755 美元/噸 ， LME 期鉛跌 0.19%報(bào) 2127 美元/噸。

5、芝加哥期貨交易所（CBOT） 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌 0.04%報(bào) 1417 美分/蒲式耳；  玉米期貨漲 0.04%報(bào) 588.75 美分/蒲式耳 ， 小麥期貨漲 0.74%報(bào)644.5 美分/蒲式耳。

 二、  宏觀及產(chǎn)業(yè)

 1、 歐洲央行如期加息 25 個(gè)基點(diǎn) ， 利率水平達(dá) 2008 年 10 月以來最高。  歐洲央行重申將根據(jù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)并基于通脹前景調(diào)整利率政策 ， 并預(yù)計(jì)將于 7 月停止資產(chǎn)購買計(jì)劃再投資。 歐洲央行行長拉加德明確表示不會(huì)暫停加息 ， 強(qiáng)調(diào)通脹前景仍存在重大上行風(fēng)險(xiǎn)。  而有消息人士稱 ， 部分歐洲央行決策者預(yù)計(jì)未來還將加息 2-3 次。

 2、 美國銀行業(yè)危機(jī)還在繼續(xù)發(fā)酵 ， 多家地區(qū)性銀行股價(jià)暴跌。  西太平洋合眾銀行稱，正與潛在投資者就包括出售和融資在內(nèi)的戰(zhàn)略性選項(xiàng)進(jìn)行談判。  英國金融時(shí)報(bào)報(bào)道稱 ， 阿萊恩斯西部銀行正在考慮包括出售 （資產(chǎn)）  在內(nèi)的選擇 ， 但隨后該行予以否認(rèn)。  另外 ， 道明銀行終止與第一地平線銀行合并協(xié)議。

 3、 4 月財(cái)新中國制造業(yè) PMI 錄得 49.5 ， 低于上月 0.5 個(gè)百分點(diǎn) ， 時(shí)隔兩個(gè)月再度收縮。 受疫情期間積壓的需求釋放殆盡 ， 疊加此前快速修復(fù)帶來的高基數(shù)影響 ， 4 月中國制造業(yè)景氣度環(huán)比收縮。

 4、 據(jù)中國房地產(chǎn)指數(shù)系統(tǒng)百城價(jià)格指數(shù)顯示 ， 4 月全國 100 個(gè)城市新建住宅平均價(jià)格為 16181 元/平方米 ， 環(huán)比上漲 0.02% ， 同比下跌 0.07% ， 均與 3 月持平。  二手住宅平均價(jià)格為 15826 元/平方米 ， 受市場掛牌量持續(xù)走高影響 ， 價(jià)格走勢繼續(xù)承壓 ， 環(huán)同比跌幅分別擴(kuò)大至 0.14%和 1.28%。

 三、 商品要聞

1、 國內(nèi)商品期貨夜盤收盤 ， 能源化工品普遍下跌 ， 燃油跌 3.07% ， PVC 跌 1.14%，紙漿漲 1.42%。黑色系全線下跌，鐵礦石跌 3.26%，焦煤跌 2.74%，熱卷跌 2.41%，螺紋鋼跌 2.22% ， 焦炭跌 1.95%。 農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌 ， 菜粕跌 2.34% ， 豆二跌 1.08% ， 棉花漲1.12%，棕櫚油漲 1.11%?；窘饘偃€收跌，滬鎳跌 2.83%，滬錫跌 2.16%，滬銅跌 0.67%，滬鋁跌 0.62% ， 不銹鋼跌 0.58% ， 滬鉛跌 0.36% ， 滬鋅跌 0.14%。

2、 據(jù) Mysteel ， 截至 5 月 4 日當(dāng)周 ， 螺紋鋼社庫連續(xù)第十周減少 ， 產(chǎn)量連續(xù)第三周減少 ， 廠庫由降轉(zhuǎn)增 ， 表需由增轉(zhuǎn)降。  其中 ， 螺紋表需 282.02 萬噸 ， 較上周減少 47.3 萬噸 ， 降幅 14.36%。

3、 本周 Mysteel 煤焦事業(yè)部調(diào)研全國 30 家獨(dú)立焦化廠噸焦盈利情況 ， 全國平均噸焦盈利 35 元/噸；  山西準(zhǔn)一級(jí)焦平均盈利 94 元/噸 ， 山東準(zhǔn)一級(jí)焦平均盈利 64 元/噸。

4、 據(jù)國家發(fā)改委數(shù)據(jù) ， 截至 4 月 26 日 ， 全國生豬出場價(jià)格為 14.79 元/公斤 ， 較 4月 19 日上漲 3.43%；  豬糧比價(jià)為 5.21 ， 較 4 月 19 日上漲 3.37%。

 5、據(jù)隆眾資訊，截止到 5 月 4 日，全國浮法玻璃樣本企業(yè)總庫存 4527.2 萬重箱，環(huán)比降 1.04% ， 同比降 36.78% ， 折庫存天數(shù) 19.9 天 ， 較上期下降 0.2 天。

 6、EIA 公布數(shù)據(jù)顯示，截至 4 月 28 日當(dāng)周，美國天然氣庫存總量為 20630 億立方英尺，較此前一周增加 540 億立方英尺，較去年同期增加 5070 億立方英尺，同比增幅 32.6%。

7、農(nóng)村綠皮書：  我國第一產(chǎn)業(yè)增加值將超過 9 萬億元，增長 4%；  糧食總產(chǎn)量將突破6.9 億噸 ， 其中玉米產(chǎn)量將達(dá)到 2.9 億噸左右 ， 大豆產(chǎn)量將超過 2100 萬噸。

 四、  國內(nèi)主要商品基差

       宏觀方面 ， 美聯(lián)儲(chǔ) 5 月議息會(huì)議加息 25 個(gè)基點(diǎn) ， 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾會(huì)后記者會(huì)表態(tài) ， 與會(huì)者討論過暫停加息的可能性 ， 當(dāng)前不適合降息 ， 表態(tài)偏鷹派。  市場普遍預(yù)測年底 前美聯(lián)儲(chǔ)將會(huì)出現(xiàn)大約 100 個(gè)基點(diǎn)左右的降息。  國內(nèi) PMI 數(shù)據(jù)偏疲軟。 整體看，宏觀方面近期偏空影響 ， 但隨著利空消息逐漸消化 ， 經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來的需求復(fù)蘇或?qū)⒃俅沃鲗?dǎo)市場。

        股指方面 ， 主要指數(shù)以上漲為主。  兩市成交額連續(xù) 20 個(gè)交易日 ， 繼續(xù)維持在萬億以上。 北向資金小幅凈賣出約 14 億元。  短期看 ， 經(jīng)過一段時(shí)間調(diào)整后 ， 指數(shù)預(yù)計(jì)以震蕩為主。 長期看 ， 繼續(xù)看多為主。

       商品方面 ， 漲跌不一。 能化品大幅下挫 ， 俄羅斯原油減產(chǎn)幅度低于市場預(yù)期 ， 美聯(lián)儲(chǔ)加息及中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟壓制工業(yè)品價(jià)格 ， 預(yù)計(jì)當(dāng)前為下跌尾部行情 ， 暫時(shí)以觀望為主。農(nóng)產(chǎn)品走勢分化 ， 玉米繼續(xù)下跌 ， 蘋果、  棉花等存在天氣炒作的品種偏。

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