一、  外盤情況

1、 美國三大股指全線收跌 ， 道指跌 1.63%報 32030.11 點(diǎn) ， 標(biāo)普 500 指數(shù)跌 1.65%報 3936.97 點(diǎn) ， 納指跌 1.6%報 11669.96 點(diǎn)。

2、 國際油價全線上漲，美油 5 月合約漲 0.36%，報 69.92 美元/桶。  布油 6 月合約漲0.67% ， 報 75.53 美元/桶。

3、 國際貴金屬期貨普遍收漲 ， COMEX 黃金期貨漲 1.66%報 1973.4 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 3.08%報 23.115 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬集體收漲，LME 期銅漲 1.95%報 8928.5 美元/噸，LME 期鋅漲 0.44%報 2877 美元/噸 ， LME 期鎳漲 1.11%報 22765 美元/噸 ， LME 期鋁漲 0.82%報 2285 美元/噸 ， LME 期錫漲 2.44%報 23600 美元/噸 ， LME 期鉛漲 1.17%報 2119 美元/噸。

5、芝加哥期貨交易所（CBOT） 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌 1.26%報 1448.5 美分/蒲式耳； 玉米期貨漲 0.56%報 633.5 美分/蒲式耳，小麥期貨跌 3%報 662.75美分/蒲式耳。

 二、  宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、美聯(lián)儲如期加息 25 個基點(diǎn)至 4.75%-5%區(qū)間。 這是美聯(lián)儲自去年 3 月以來連續(xù)第九次加息。 市場預(yù)計(jì)美國加息周期接近尾聲，今年底之前或開啟降息令利率降 4.25%-4.5%，以應(yīng)對經(jīng)濟(jì)放緩。  不過 ， 美聯(lián)儲主席鮑威爾在新聞發(fā)布會上表示 ， 美聯(lián)儲曾考慮過暫停加息，但加息行動得到 FOMC 成員強(qiáng)有力的一致支持。  同時，如有必要，美聯(lián)儲將超預(yù)期加。

 2、國務(wù)院總理李強(qiáng)在湖南調(diào)研并主持召開先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展座談會。 他強(qiáng)調(diào)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是制造業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)的根基所在。  隨著國內(nèi)外形勢發(fā)生復(fù)雜深刻變化 ， 我國制造業(yè)發(fā)展面臨一個重要關(guān)口 ， 我們堅(jiān)守制造業(yè)的決心不能動搖 ， 做強(qiáng)制造業(yè)的力度必須加大。  要緊緊圍繞制造業(yè)高端化、 智能化、 綠色化發(fā)展 ， 加強(qiáng)戰(zhàn)略統(tǒng)籌謀劃 ， 推進(jìn)高水平科技自立自強(qiáng) ， 推動傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展 ， 加快中國制造向中國創(chuàng)造、中國產(chǎn)品向中國品牌轉(zhuǎn)變。

 3、美聯(lián)儲 FOMC 聲明指出，美國銀行業(yè)穩(wěn)健、有彈性，但一些事件將拖累經(jīng)濟(jì)增長。于此同時 ， 數(shù)據(jù)顯示消費(fèi)和生產(chǎn)增長適度 ， 進(jìn)一步收緊政策可能是合適的。  最近的發(fā)展將導(dǎo)致信貸環(huán)境趨緊；  將考慮累積政策收緊和滯后性的影響。  點(diǎn)陣圖顯示 ， 2023、 2024 年底利率預(yù)期中值分別為 5.1% ， 4.3%。 這也就意味著 ， 今年將再加息 25 個基點(diǎn) ， 到 2024年底將降息 75 個基點(diǎn)。

4、 美聯(lián)儲上調(diào) 2023 年 PCE 通脹預(yù)期至 3.3% ， 12 月份料為 3.1%。 2024 年 PCE 通脹預(yù)期 2.5%，與 12 月份持平。  2025 年 PCE 通脹預(yù)期 2.1%，與 12 月份持平。  維持更長周期的 PCE 通脹預(yù)期在 2.0%不變。

 三、  商品要聞

1、 國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲 ， 能源化工品普遍上漲 ， 玻璃漲 1.71% ， 乙二醇漲近 1%。 黑色系全線上漲。  農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一 ， 白糖漲近 1% ， 豆二跌 1.23% ， 棕櫚油跌1.18% ， 豆粕、  豆油跌近 1%。 基本金屬多數(shù)收漲 ， 滬錫漲 1.37% ， 滬銅漲 0.78% ， 滬鋁漲 0.63% ， 滬鉛漲 0.29% ， 滬鋅漲 0.22%。

2、 歐佩克三名代表稱 ， 即使在銀行危機(jī)導(dǎo)致原油價格暴跌之后 ， 歐佩克+仍可能堅(jiān)持其每日減產(chǎn) 200 萬桶的協(xié)議 ， 直到今年年底。

 3、 摩根大通預(yù)計(jì) ， 2023 年第四季度和 2024 年鐵礦石價格為每噸 100 美元 ， 而目前鐵礦石現(xiàn)貨價格為每噸 120 美元。

 4、 黑龍江省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳表示 ， 2023 年我省繼續(xù)實(shí)施玉米、大豆差異化補(bǔ)貼政策，原則上大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼每畝達(dá)到 350 元以上。

5、 國際鎳業(yè)研究小組（ INSG） 周三公布的數(shù)據(jù)顯示，今年 1 月 ， 全球鎳市供應(yīng)過剩21600 噸 ， 去年同期為短缺 4900 噸。

6、 礦業(yè)巨擘必和必拓（ BHP）  首席商務(wù)官表示 ，未來兩到三年銅市將出現(xiàn)供應(yīng)過剩，因有很多項(xiàng)目上馬 ， 但從 2027 年到 2030 年期間將開始出現(xiàn)短缺。

 四、  國內(nèi)主要商品基差

       宏觀方面 ， 美國財(cái)長耶倫表示 ， 如果中小銀行遭擠兌并有蔓延風(fēng)險 ， 政府愿意進(jìn)行干預(yù)。上述表態(tài)提振了外圍市場。  但從近半年來美國銀行存款變動來看，存在大幅下滑現(xiàn)象，趨勢還沒有扭轉(zhuǎn)。

       股指方面，主要指數(shù)震蕩為主，尾盤收漲。  成交額與上一個交易日相比小幅增加，合計(jì)成交額約 9500 億元。  北向資金全天延續(xù)凈流入 ， 凈流入約 5 億元。  從長期趨勢看 ， 指數(shù)上漲仍有空間。  從當(dāng)日走勢看 ， 指數(shù)短期有結(jié)束調(diào)整 ， 繼續(xù)上漲的可能性 ， 可考慮布局多單。

       商品方面 ， 漲跌不一 ， 多數(shù)品種偏弱。  國內(nèi)市場看 ， 疫情結(jié)束一段時間后 ， 消費(fèi)、  需求復(fù)蘇沒有達(dá)到市場預(yù)期 ， 大宗商品價格普遍處于高位面臨一定壓力。  疊加歐美銀行流動性危機(jī) ， 原油價格大幅回落 ， 市場出現(xiàn)一定的恐慌情緒。  部分品種尾盤跌幅收窄 ， 暫時觀望為主。

       免責(zé)聲明：本報告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變化。我們力求報告內(nèi)容的客觀、公正，但報告中的任何觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，不構(gòu)成操作建議，投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)，由投資者自行承擔(dān)結(jié)果。

       江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛  投資咨詢證號：Z0010869