一、外盤(pán)情況

1、美國(guó)三大股指全線(xiàn)收漲，道指漲 1.02%報(bào) 33160.83 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 0.56%報(bào) 3828.11 點(diǎn)，納指漲 0.49%報(bào) 10616.2 點(diǎn)。

2、國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 2.1%報(bào) 1715.8 美元/盎司，COMEX白銀期貨漲 2.42%報(bào) 21.425 美元/盎司。

3、國(guó)際油價(jià)全線(xiàn)下跌，美油 12 月合約跌 3.4%，報(bào) 88.67 美元/桶。布油明年 1 月合約跌 2.84%，報(bào) 95.14 美元/桶。

4、倫敦基本金屬集體收漲，LME 期銅漲 1.76%報(bào) 8054 美元/噸，LME 期鋅漲 1.09% 報(bào) 2917.5 美元/噸，LME 期鎳漲 1.86%報(bào) 23830 美元/噸，LME 期鋁漲 0.34%報(bào) 2345 美元/噸，LME 期錫漲 4.28%報(bào) 19750 美元/噸，LME 期鉛漲 0.15%報(bào) 2039.5 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局今日將公布 10 月份全國(guó) CPI 和 PPI 數(shù)據(jù)，受蔬菜等價(jià)格回落及去年基數(shù)影響，10 月 CPI 同比漲幅或有所回落。Wind 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，共有 21 家機(jī)構(gòu)對(duì) 10 月CPI 進(jìn)行預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)平均值為同比上漲 2.4%，升幅創(chuàng) 5 個(gè)月最低值；有 20 家機(jī)構(gòu)對(duì) 10 月 PPI 進(jìn)行預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)平均值為同比下降 1.1%，為 2021 年以來(lái)首次出現(xiàn)同比下滑。

2、據(jù)新華財(cái)經(jīng)，某系統(tǒng)重要性銀行透露，為進(jìn)一步提振經(jīng)濟(jì)，系統(tǒng)重要性銀行將在四季度加大對(duì)制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的貸款投放力度。知情人士稱(chēng)，國(guó)家發(fā)改委前段時(shí)間組織多次會(huì)議，要求四季度加大貸款投放力度，預(yù)計(jì)對(duì)GDP 全年增速會(huì)有顯著改善。

3、日本內(nèi)閣批準(zhǔn)本財(cái)年第二次追加預(yù)算，總額 29.1 萬(wàn)億日元，旨在為經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃提供資金。另外，日本財(cái)務(wù)省正在考慮對(duì)年收入超過(guò)數(shù)億日元的人增稅。

三、商品要聞

1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)，黑色系、能源化工品表現(xiàn)較好，鐵礦石、焦炭、焦煤漲超2%，熱卷、聚丙烯漲超 1.6%，原油跌 2.46%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)小幅下跌?；窘饘倨谪浫€(xiàn)收漲，滬錫漲 2.49%，滬鎳漲 1.67%，滬銅漲 1.55%，滬鉛漲 0.69%，滬鋅漲 0.34%， 滬鋁漲 0.33%；滬金漲 1.83%，滬銀漲 3.04%。

2、EIA 短期能源展望報(bào)告：預(yù)計(jì) 2022 年 WTI 原油價(jià)格為 95.88 美元/桶，此前預(yù)期為 95.74 美元/桶；預(yù)計(jì) 2023 年 WTI 原油價(jià)格為 89.33 美元/桶，此前預(yù)期為 88.58 美元/桶；預(yù)計(jì) 2022 年布倫特價(jià)格為 102.13 美元/桶，此前預(yù)期為 102.09 美元/桶；預(yù)計(jì) 2023年布倫特價(jià)格為 95.33 美元/桶，此前預(yù)期為 94.58 美元/桶。

3、11 月份第一周，豬價(jià)結(jié)束了連續(xù) 11 周的單邊上漲態(tài)勢(shì)，養(yǎng)殖戶(hù)壓欄惜售的情況也有所好轉(zhuǎn)。專(zhuān)家認(rèn)為，從供需形勢(shì)來(lái)看，年前豬肉價(jià)格已經(jīng)見(jiàn)頂。到了 11 月 8 日，豬肉價(jià)格最低已經(jīng)降到每斤 18 塊錢(qián)左右。

4、智利 Codelco 銅業(yè)旗下 Chuquicamata 銅冶煉廠將于 11 月 15 日停產(chǎn)檢修，檢修時(shí)間約為 135 天，關(guān)閉預(yù)計(jì)將持續(xù)到明年 3 月底。冶煉廠和精煉廠副總裁 José Sanhueza 解釋道：“該冶煉廠的一般性維護(hù)提前了，原本考慮在 2023 年進(jìn)行。

5、伊朗國(guó)家石油公司總裁表示，伊朗目前的石油產(chǎn)能超過(guò)每日 380 萬(wàn)桶，到年底將達(dá)到每日 400 萬(wàn)桶。伊朗石油出口狀況持續(xù)改善，除傳統(tǒng)客戶(hù)外，伊朗已經(jīng)為本國(guó)石油出口找到新客戶(hù)。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，海關(guān)總署發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，中國(guó) 10 月出口（以人民幣計(jì)價(jià)）同比增長(zhǎng) 7%，前值增 10.7%；進(jìn)口增長(zhǎng) 6.8%，前值增 5.2%；貿(mào)易順差 5868.1 億元，前值 5735.7 億元。中國(guó) 10 月出口（以美元計(jì)價(jià)）同比降 0.3%，預(yù)期增 3.4%，前值增 5.7%；進(jìn)口降0.7%，預(yù)期增 0.3%，前值增 0.3%；貿(mào)易順差 851.5 億美元，預(yù)期 920 億美元，前值 847.4 億美元。

股指看，8 日大盤(pán)全天震蕩調(diào)整，兩市探底回升，滬指最終收跌 0.43%報(bào) 3064 點(diǎn)， 深成指跌 0.58%，創(chuàng)業(yè)板指跌 0.91%，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯回落，成交額跌破萬(wàn)億，北上資金凈賣(mài)出 37.94 億。堅(jiān)持輕倉(cāng)多單持有個(gè)股+期貨+期權(quán)的非線(xiàn)性多單思路。

商品看，能化、黑色、貴金屬資源類(lèi)板塊，以及飼料、油脂類(lèi)類(lèi)農(nóng)產(chǎn)品走勢(shì)偏強(qiáng)，生豬、雞蛋等品種走勢(shì)偏弱。部分歐洲國(guó)家央行已經(jīng)不再追隨美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)的加息幅度，以及美聯(lián)儲(chǔ)加息的幅度或開(kāi)始放緩，當(dāng)前宏觀對(duì)大宗商品壓制減弱。各品種圍繞自身基本面情況進(jìn)行行情修復(fù)，建議謹(jǐn)慎樂(lè)觀保持觀望或短線(xiàn)參與基本面偏強(qiáng)品種反彈修復(fù)行情。

       免責(zé)聲明：本報(bào)告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì)發(fā)生任何變化。我們力求報(bào)告內(nèi)容的客觀、公正，但報(bào)告中的任何觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，不構(gòu)成操作建議，投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)，由投資者自行承擔(dān)結(jié)果。

       江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛  投資咨詢(xún)證號(hào)：Z0010869