一、外盤情況

1、歐美股市集體收跌，道指跌 0.12%，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.83%，納指跌 1.54%。中概股多數(shù)下跌，歐股收盤全線下跌，德國(guó) DAX 指數(shù)跌 1%。

2、國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.01%報(bào) 1777 美元/盎司，COMEX白銀期貨漲 0.01%報(bào) 21.52 美元/盎司。

3、國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油 12 月合約跌 1.84%，報(bào) 85.32 美元/桶。布油明年 1 月合約跌 1.26%，報(bào) 92.68 美元/桶。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 期銅跌 1.47%報(bào) 8262 美元/噸，LME 期鋅跌 1.78% 報(bào) 3056 美元/噸，LME 期鎳跌 11.05%報(bào) 26910 美元/噸，LME 期鋁跌 1.23%報(bào) 2405 美元/噸，LME 期錫漲 0.1%報(bào) 23410 美元/噸，LME 期鉛跌 2.61%報(bào) 2160 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、英國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 16 日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10 月 CPI 超預(yù)期同比上漲 11.1%，創(chuàng)下1981 年 10 月以來新高，環(huán)比漲幅則為 2%。高額的能源和食品價(jià)格推動(dòng)整體通脹上漲， 英國(guó)居民生活成本危機(jī)進(jìn)一步加重。英國(guó)央行預(yù)計(jì)，明年全年通脹將保持高位，并表示可能會(huì)在 12 月連續(xù)第九次加息，加息幅度將在一定程度上取決于英國(guó)財(cái)長(zhǎng)亨特將于周四宣布的削減開支和增稅的規(guī)模和時(shí)間。

2、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布 10 月 70 城房?jī)r(jià)數(shù)據(jù)，新房和二手房?jī)r(jià)格環(huán)比下降城市分別有 58個(gè)和 62 個(gè)，比上月分別增加 4 個(gè)和 1 個(gè)。各線城市房?jī)r(jià)環(huán)比下降，一線城市二手房?jī)r(jià)整體環(huán)比轉(zhuǎn)跌，新房?jī)r(jià)格連續(xù) 2 個(gè)月環(huán)比下跌；二線城市新房和二手房?jī)r(jià)格環(huán)比降幅進(jìn)一步擴(kuò)大。中原地產(chǎn)首席分析師張大偉表示，整體看，在政策已經(jīng)全面寬松的情況下，市場(chǎng)還在尋底過程中。易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)指出，10 月份新房?jī)r(jià)格下跌城市有58 個(gè)，是今年下跌城市數(shù)量最多的一次，也說明市場(chǎng)的壓力較大。

3. 三部門印發(fā)通知明確，新增可再生能源電力消費(fèi)量不納入能源消費(fèi)總量控制。不納入能源消費(fèi)總量的可再生能源，現(xiàn)階段主要包括風(fēng)電、太陽能發(fā)電、水電、生物質(zhì)發(fā)電、地?zé)崮馨l(fā)電等可再生能源。

三、商品要聞

1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌。能源化工品表現(xiàn)疲軟，玻璃跌 2.9%，甲醇跌2.35%，燃油跌 2.06%，PVC 跌 1.27%。黑色系全線下跌，焦煤跌 1.16%，熱卷跌 1.08%， 焦炭跌 0.9%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，棕櫚油跌 2.45%，玉米淀粉跌 1.29%，豆二跌 0.97%。

2、央行發(fā)布第三季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告表示，加大穩(wěn)健貨幣政策實(shí)施力度，搞好跨周期調(diào)節(jié)，兼顧短期和長(zhǎng)期、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和物價(jià)穩(wěn)定、內(nèi)部均衡和外部均衡，堅(jiān)持不搞“大水漫灌”，不超發(fā)貨幣，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更有力、更高質(zhì)量的支持。綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，為鞏固經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)向上態(tài)勢(shì)、做好年末經(jīng)濟(jì)工作提供適宜的流動(dòng)性環(huán)境。高度重視未來通脹升溫的潛在可能性，特別是需求側(cè)的變化，做好妥善應(yīng)對(duì)，保持物價(jià)水平基本穩(wěn)定。密切關(guān)注主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和貨幣政策調(diào)整的溢出影響，以我為主兼顧內(nèi)外平衡。

3、倫敦金屬交易所（LME）正加強(qiáng)對(duì)鎳市場(chǎng)交易的監(jiān)控。周三下午，倫鎳期貨重挫， 市場(chǎng)擔(dān)心軋空后流動(dòng)性的下降可能對(duì)倫敦鎳市場(chǎng)造成新的破壞。LME 在給會(huì)員的通知中提到，周五收市后鎳交易的初始保證金要求將提高到每噸 6100 美元，比目前水平高出 28%。

4、EIA 報(bào)告：11 月 11 日當(dāng)周美國(guó)除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫存減少 540 萬桶至 4.35億桶，降幅 1.23%，市場(chǎng)預(yù)期為-44 萬桶，前值 392.5 萬桶；戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（SPR）庫存減少 410 萬桶至 3.921 億桶，降幅 1.03%；值得注意的是，美國(guó)至 11 月 11 日當(dāng)周 EIA原油庫存降幅錄得 2022 年 8 月 12 日當(dāng)周以來最大，戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫存為 1984 年 3 月30 日當(dāng)周以來最低。

5、國(guó)家發(fā)改委：下一步，將密切關(guān)注生豬市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，繼續(xù)擇機(jī)投放中央豬肉儲(chǔ)備，必要時(shí)還會(huì)進(jìn)一步加大投放力度，并指導(dǎo)各地同步投放地方儲(chǔ)備；同時(shí)，將會(huì)同有關(guān)部門持續(xù)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，維護(hù)正常市場(chǎng)秩序，促進(jìn)生豬價(jià)格盡快回歸至合理區(qū)間。

6、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部組織召開畜間布魯氏菌病防控工作推進(jìn)視頻會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要強(qiáng)化總體部署， 健全完善聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制，落實(shí)免疫、監(jiān)測(cè)、檢疫監(jiān)管等綜合策略，持續(xù)推進(jìn)凈化和無疫創(chuàng)建，加快疫苗和診斷制品科研攻關(guān)，加強(qiáng)針對(duì)性宣傳引導(dǎo)，形成群防群控氛圍，努力降低畜間布病流行率。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，國(guó)家發(fā)改委：將持續(xù)推進(jìn)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策和接續(xù)政策落地見效，充分發(fā)揮推進(jìn)有效投資重要項(xiàng)目協(xié)調(diào)機(jī)制作用，進(jìn)一步加快政策性開發(fā)性金融工具資金投放使用和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，積極擴(kuò)大有效投資。近期宏觀方面政策利好不斷，為穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供有力支持。

股指方面，兩市縮量下跌，滬指早盤小幅沖高后震蕩走低，全天收跌 0.45%，深成指跌 1.02%，創(chuàng)業(yè)板指跌 1.19%。兩市個(gè)股多數(shù)下跌，市場(chǎng)情緒經(jīng)過昨日宣泄后表現(xiàn)較為謹(jǐn)慎。A 股經(jīng)過前期下跌調(diào)整，目前估值相對(duì)偏低，建議以非線性多單輕倉持有為主。

商品方面，目前商品走勢(shì)整體偏強(qiáng)，但是品種間出現(xiàn)一定程度分化，農(nóng)產(chǎn)品相對(duì)偏弱， 工業(yè)品相對(duì)較強(qiáng)。國(guó)家發(fā)展改革委繼續(xù)關(guān)注生豬品種，繼續(xù)拋儲(chǔ)，或?qū)⒊掷m(xù)壓制生豬價(jià)格。基本金屬在銅、鋁庫存偏低情況下，帶動(dòng)基本金屬板塊上漲。近期對(duì)大宗商品保持觀望或反彈思路對(duì)待。

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